Функции Банка России

Статьи о банковском деле и кредитовании / Банковская система и тенденции ее развития в Россиии / Функции Банка России

Страница 2

Таким образом, эмитируемые Центральным банком деньги — со­здаваемые им ресурсы — в обоих случаях носят кредитный характер, их обеспечением служат обязательства коммерческих банков и пра­вительства, а также золото и иностранная валюта.

Опираясь на коммерческие банки и другие структуры финансово­го рынка, не вмешиваясь в их оперативную деятельность, Централь­ный банк выполняет свои многообразные функции.

Важнейшей функцией Центрального банка, как отмечалось ра­нее, является разработка и осуществление совместно с Правитель­ством России единой денежно-кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля.

Деньги выступают как эквивалент товарно-материальных цен­ностей и сами должны иметь материальные формы. Такими форма­ми могут быть:

¨ металлические монеты и бумажные купюры;

¨ записи на банковских счетах;

¨ записи на магнитных носителях, когда денежные остатки и переводы отражаются на компьютерных счетах (электронные деньги).

Чтобы деньги выполнили свою роль как средство платежа и обра­щения, необходимо их реальное присутствие в одной из перечислен­ных форм.

Следовательно, денежное обращение представляет собой обраще­ние наличных денег и денег в их безналичной форме. Для управления денежным обращением Центральный банк РФ публикует и исполь­зует в процессе денежного регулирования различные показатели — денежные агрегаты, принятые в международной практике.

Анализ различных показателей, характеризующих денежную массу, позволяет Банку России принимать оптимальные решения в процессе регулирования денежного обращения.

Денежное обращение регулируется Центральным банком в про­цессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции.

Кредитная экспансия ЦБ РФ увеличивает кредитные ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов повышают общую массу денег в обращении.

Кредитная рестрикция влечет за собой ограничения возможнос­тей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насы­щению экономики деньгами.

Инструментами кредитной экспансии или кредитной рестрик­ции являются: официальная учетная ставка Центрального банка; некоторые неэкономические меры.

Официальная учетная ставка — это проценты по ссудам, использу­емым Центральным банком при кредитовании коммерческих банков.

Определение размеров учетной ставки — один из наиболее важ­ных аспектов кредитно-денежной политики, а изменение учетной ставки выступает показателем изменений в области кредитно-де­нежного регулирования. Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает на инфля­цию большое влияние.

Когда Центральный банк РФ намерен смягчить денежно-кредит­ную политику или ужесточить ее, он снижает или повышает учет­ную (процентную) ставку. Банк может устанавливать одну или не­сколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентных ставок. Процентные ставки ЦБ РФ представляют собой минимальные став­ки, по которым Банк России осуществляет свои операции.

ЦБ РФ использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.