Функции Банка России

Статьи о банковском деле и кредитовании / Банковская система и тенденции ее развития в Россиии / Функции Банка России

Страница 3

Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики, используя при этом в качестве ин­струмента учетную ставку.

Повышение официальных ставок сокращает возможности ком­мерческих банков получить ресурсы для кредитования. Это воздей­ствует на сокращение денежной массы. Снижение официальной учетной ставки действует в обратном направлении. Процентные ставки ЦБ РФ не обязательны для коммерческих банков в сфере их кредитных отношений с другими клиентами и с другими банками. Однако уровень официальной учетной ставки является для коммер­ческих банков ориентиром при проведении кредитных операций.

В число основных мер денежно-кредитного регулирования, осуще­ствляемого Центральным банком РФ, входят следующие:

¨ операции на открытом рынке;

¨ рефинансирование банков;

¨ валютное регулирование;

¨ управление наличной денежной массой;

¨ резервирование денег коммерческих банков путем депонирования в ЦБ РФ.

Операции на открытом рынке. При осуществлении этих операций Центральный банк не только реализует направления своей денежно-кредитной политики, но и содействует коммерческим банкам в поддержании на необходимом уровне их ликвидности, то есть спо­собности выполнять в срок свои обязательства перед клиентами — как юридическими, так и физическими лицами.

Под операциями на открытом рынке имеется в виду купля-прода­жа Центральным банком ценных государственных бумаг.

Рефинансирование банков. Под рефинансированием банков пони­мается предоставление Центральным банком РФ кредита коммер­ческим банкам. Рефинансирование осуществляется путем проведе­ния кредитных аукционов и предоставления ломбардного кредита.

Кредитные аукционы проводятся в форме удовлетворения аукци­онных заявок коммерческих банков с частотой и в сроки, определяе­мые ЦБ РФ исходя из задач денежно-кредитной политики.

Ломбардный кредит — это форма рефинансирования, при кото­рой ЦБ РФ предоставляет ссуды под залог. Предметом залога выс­тупают в первую очередь надежные ценные бумаги.

Валютное регулирование. Исходя из роли валютного курса и его влияния на денежное обращение в стране, ЦБ РФ осуществляет ва­лютное регулирование, организует валютный контроль, устанавли­вает и публикует курс рубля по отношению к иностранным валютам и регламентирует порядок расчетов с иностранными государствами.

Эффективной системой валютного регулирования является ва­лютная интервенция. Она заключается в том, что ЦБ РФ вмешива­ется в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс рубля путем купли или продажи иностранной валюты.

Наряду с валютной интервенцией ЦБ РФ предпринимает ряд ад­министративных мер, позволяющих регулировать валютный курс в направлении, отвечающем укреплению денежного обращения и повышению доверия в межгосударственных отношениях. К таким ме­рам, в частности, относятся:

¨ решения об обязательной продаже части экспортной выручки.Эту продажу осуществляют на валютных биржах экспортеры через уполномоченные коммерческие банки;

¨ лимитирование операций коммерческих банков по купле-продаже иностранной валюты на валютном рынке. Для этого бан­кам, имеющим валютную лицензию, устанавливается «откры­тая» позиция. Она определяется для банка как разница между требованиями и обязательствами в иностранных валютах;