Лекция 3

Статьи о банковском деле и кредитовании / Банки (курс лекций) / Лекция 3

Страница 10

высокий уровень развития, общее состояние второго уровня бан­ковской системы Франции можно охарактеризовать как весьма проблематичное.

Процессы, происходящие во французской банковской систе­ме, в значительной степени являются отражением общенацио­нальной экономической политики. В ней циклически преобладают • стремления то к национализации, то к приватизации. На государ­ственный сектор традиционно приходится значительное число коммерческих банков. С 1946 года были подвергнуты национали­зации Креди Лионе, Национальный банк для торговли и про­мышленности и Национальный Парижский банк учета ценных бумаг, в инвестиционных банках появились правительственные комиссары. В 1982 году с целью спасения ряда крупных банков (в том числе Банка Ротшильда, Вормса, Креди дю Нор) были до­полнительно национализированы ещё 39 банков. В результате это­го под прямым контролем государства оказалось около 90% депо­зитов и 84% кредитов местных банков.

Вслед за национализацией последовала волна приватизации, начавшаяся в ноябре 1986 года и продолжавшаяся до марта 1988 года. Она затронула почти все банки, кроме группы CIC (Про­мышленный и коммерческий кредит), Марсельского кредитного товарищества. Банка Бретани и Сосьете Женераль. Приватизация проводилась без увеличения капитала, хотя он и был явно недо­статочным по всем критериям, и в ней был слишком велик идео­логический фактор.

Для французских банков характерно многообразие видов соб­ственников: капитал кредитного учреждения может находиться в руках акционеров, может быть разрознен между мелкими пайщи­ками, может принадлежать только государству. Кредитные учреж­дения во Франции организованы как акционерные общества, ко­оперативы, коммерческие учреждения или общественные пред­приятия.

В последние годы французские банки по доходам и рентабель­ности значительно отстают от конкурентов из стран, близких к Франции по уровню экономического развития. По оценке, выска­занной рейтинговым агентством Муди'з в отношении французс­ких банков, их кредитные рейтинги продолжают снижаться, боль­шинство банков относится к категории слабых. Одной из основ­ных причин такого положения называют перекосы, допущенные в процессе либерализации финансового сектора в 80-е годы. Ре­формы тех лет не привели к реструктуризации рынка, поскольку

не сопровождались отменой норм, гарантирующих занятость. В результате переход от банковского ландшафта, поделенного меж­ду отдельными институтами и управляемого государством, к кон­курентоспособному банковскому рынку так и не произошел. В 1984— 1995 годах во Франции возникло 330 новых банков, число отделе­ний осталось прежним, а занятость в отрасли сократилась лишь на 3 %. Банковская сеть в стране — одна из самых плотных в мире (на 1 млн жителей — 439 банковских отделений по сравнению с 310 — 320 в США, Великобритании и Нидерландах). Всего на терри­тории страны насчитывается более 26000 отделений банков. Ни одна из банковских групп не доминирует на рынке, который изо­билует множеством мелких учреждений, ослабленных кризисом

недвижимости.

В конце 80-х — начале 90-х годов со снижением маржи и, сле­довательно, прибыли по традиционным кредитным операциям банки обратились к более доходным операциям — с недвижимос­тью и производными финансовыми инструментами. На протяже­нии многих лет для французских банков, как и для частных лиц, недвижимость служила надежной формой инвестирования. После резкого скачка цен на недвижимость в конце 80-х годов и после­довавшего неожиданного их падения банки остались не только с огромными долгами, но и не знали, как решить эту проблему. Это обусловлено тем, что крупнейшие банки Франции, хотя и явля­ются одними из наиболее капитализированных в мире, но их ка­питал связан участием в промышленных компаниях. Следствием такой деятельности стали грандиозные убытки (около 250 млрд FF), последовавшие за крахом рынка недвижимости, и резкое снижение доходности капитала французских банков в 1991 — 1995 годах до 5% по сравнению с 18% в США и 15% в Великобритании. При этом следует учитывать, что сама прибыль была получена не за счет улучшения деятельности банков, а за счет сокращения резервов под сомнительные кредиты. В этой ситуации французские банки, в отличие от английских, слишком медленно реагировали на сложившуюся ситуацию в тщетной надежде на быстрое воз­рождение рынка и не приняли экстренных мер к частичному сни­жению безнадежных долгов.