Лекция 3

Статьи о банковском деле и кредитовании / Банки (курс лекций) / Лекция 3

Страница 31

В 1996 году МВФ и Болгария подписали программу реоргани­зации банковского сектора страны. В рамках этой программы 16 мая 1996 года был. принят Закон о банкротстве банков, которым ЦБ Болгарии было предоставлено право открывать через суды процедуру банкротства банков. Ещё в конце 1995 года только по­явление слуха о предстоящем закрытии банков и намерение пра­вительства обсудить данный законопроект вызвали серьёзные про­блемы с ликвидностью у некоторых болгарских банков из-за круп­ных изъятий депозитов. Принятие же закона вызвало волну пани­ческих изъятий вкладов. Этому разрушительному воздействию под­верглись практически все банки, поскольку инвесторы не знали, какие из них будут закрыты. В результате банки были вынуждены установить строгие квоты на ежедневные выплаты денег по вкла­дам. Остановить процесс изъятия депозитов не смогло и принятие Закона о гарантировании государством банковских депозитов (100% — для физических и 50% — для юридических лиц).

Первым результатом принятия Закона о банкротстве стало зак­рытие Национальным банком Болгарии и обращение в городской суд Софии с заявлением об объявлении банкротства двух круп­нейших банков страны — Первого частного банка и Минералбан-ка. Созданный в 1981 году Минералбанк понёс в 1995 году убытки на сумму 121 млн долларов, а его долг иностранным кредиторам составил 240 млн долларов. Кроме того, ЦБ Болгарии заявил о том, что будет поощрять слияние банков с целью концентрации банковского сектора. В результате к маю 1997 года разорились 14 банков страны, в том числе 5 из 11 госбанков. Это привело к паде­нию курса лева с 70 до 3000 за доллар, прежде чем ЦБ смог стаби­лизировать в феврале 1997 года курс на отметке 1500 за доллар. В ходе этого разрушительного процесса улетучились инвалютные резервы страны, так как болгарские компании перевели твёрдую валюту за рубеж, а местные вкладчики, потеряв доверие к бан­кам, хранят наличную валюту дома. Хотя мелкие вкладчики бол­гарских банков, благодаря системе страхования депозитов, и смогли вернуть замороженные средства в полном объёме, многие из них предпочли сразу получить свои валютные вклады в левах по фик­сированному курсу и не ждать их возврата в долларах и немецких

марках в рассрочку. Но это не смогло восстановить доверие к банковской системе, и размер наличной валюты, находящейся в Болгарии на руках населения, по различным оценкам эквивален­тен 600—1000 млн долларов. Сокращению валютных резервов так­же способствовали выплаты западным кредиторам, связанные с обслуживанием внешнего долга (11,5 млрд долларов).

Выход из сложившейся тяжёлой ситуации правительство стра­ны усмотрело в реформировании банковского сектора путём при­ватизации оставшихся госбанков — Балабанка, Экспресс банка, Хеброс банка, Объединённого болгарского банка и Постбанка. В середине 1998 года они были выставлены на продажу иностран­ным учреждениям. Быстрая реструктуризация госбанков была не­обходима для успешного функционирования системы валютного управления. По мнению правительства, госбанки должны играть ведущую роль в проведении ограничительной денежно-кредитной политики, которая привязывает денежную массу к уровню инва­лютных резервов. Система валютного управления предусматривает также ужесточение надзора за банками, в том числе проведение ежегодных аудиторских проверок в соответствии с международ­ными стандартами и повышение нормы достаточности собствен­ного капитала (до 6% в 1997 году и 12% в 1999 году). Допуск ино­странных партнёров к участию в приватизации национальной бан­ковской системы направлен на укрепление финансовых рынков, стимулирование инвестиций и искоренение коррупции.

Хотя правительство и одобрительно относится к идее привле­чения зарубежных инвесторов, однако всё-таки есть опасения, что банки попадут в «ненадёжные» руки и новые их владельцы смогут объявить банкротами неплатёжеспособные предприятия-должни­ки, а целые отрасли национальной промышленности за бесценок перейдут в руки иностранцев.

Но несмотря на любые опасения, альтернативы участию в приватизации национальной экономики иностранных инвесторов, видимо, нет. И первым приватизируемым крупным государствен­ным коммерческим банком стал Объединённый болгарский банк. Согласно подписанному ЕБРР, местным государственным Бул-банком и американской фондовой компанией «Оппенгейнер энд Ко» соглашению инвесторы приобретают 99,6% акций банка. Они планируют потратить на приобретение акций, рекапитализацию и модернизацию банка до 48 млн долларов. ЕБРР и Булбанк получат по 35% акций, Оппенгейнер — 30%.