Лекция 3

Статьи о банковском деле и кредитовании / Банки (курс лекций) / Лекция 3

Страница 35

•

Эстония

В банковской сфере Эс­тония может стать примером для других стран на переход­ном этапе. В 1992—1993 годах треть банков страны разори­лась, а центральный банк и правительство отказались прийти им на помощь. Жес­ткая позиция властей, постепенное совершенствование законода­тельства по аудиту и надзору сделали свое дело. Теперь эстонские банки считаются наиболее надежными в регионе, их число сокра­тилось с 42 в 1992 году до 15 в 1996 году. Благодаря слияниям будет происходить и дальнейшее снижение количества банков.

В 1994 году Банк Эстонии (ЦБ) предписал 11 банкам не вып­лачивать дивиденды, а направлять всю прибыль на наращивание собственного капитала. Постепенно повышался минимальный раз­мер уставного капитала для эстонских банков. С января 1998 года этот показатель составляет 75 млн крон (6,7 млн долларов).

В результате продуманных, четких, а иногда и жестких мер в Эстонии созданы благоприятные условия для развития банковс­кой системы: ежегодный 11-процентный экономический рост, хорошо отлаженная прозрачная экономика с устоявшейся макро­экономической средой и незначительная конкуренция со сторо­ны иностранных банков. В последнее время отмечается значи­тельный рост банковских активов, прибыли и цен на акции. Эстонские банки, в отличие от российских и других восточноев-

ропейских, смогли вырасти без помощи рынка казначейских долго­вых обязательств, что, как показали события на российском фи­нансовом рынке 1998 года, весьма немаловажно. Совокупные бан­ковские активы на душу населения в Эстонии составляют 1403 долл., что значительно больше, чем в Латвии (951 долл.) и Литве (443 долл.).

В банковском секторе доминируют 3 банка — Ханзабанк, Объе­диненный банк Эстонии и Эстонский сберегательный банк, на долю которых приходится около трех четвертей всего рынка бан­ковских услуг. Крупнейшим банком в Эстонии, да и во всей При­балтике, является Ханзабанк. После банковского кризиса 1992— 1993 года Ханзабанку, не обремененному безнадежными долга­ми, удалось создать эффективную структуру, внедрить новейшую технологию и трансформироваться в современный универсальный банк с 40-процентным охватом корпоративного банковского рынка страны. Затем он начал развивать операции с широкой клиенту­рой, открыл 24 филиала, внедрил 90 банковских автоматов и ус­луги по телефону. Его капитал к концу 1996 года возрос до 121 млн долларов, совокупная стоимость активов до 17 млрд крон.

В области привлечения депозитов лидирующее положение за­нимает Эстонский сберегательный банк с 220 филиалами и боль­шей частью банковских автоматов. Он расширил диапазон пред­лагаемых широкой клиентуре услуг, купил Эстонскую страховую компанию.

Эстонские банки активно переносят свою деятельность на Лат­вию и Литву и восстанавливают связи с Россией. Это обусловлено тем, что национальный рынок невелик. Так, Ханзабанк открыл филиалы в Санкт-Петербурге и Риге, приобрел 9-й по величине банк Латвии Дойче Леттинге Банк, именуемый теперь Ханзабанк — Латвия. Дочерняя инвестиционная компания Ханзабанка «Хан-за Инвестнент Менеджмент» планирует учредить в Финляндии пер­вый европейский инвестиционный фонд, который будет разме­щать привлеченные средства исключительно в странах Балтии. «Ханза Инвестнент Менеджмент» выступает в качестве главного консультанта Сосьете Женераль Балтик Республике Фонд, зак­рытого инвестиционного трастового фонда, учрежденного в 1994 году в оффшорной зоне острова Гернси. И появление такой ком­пании в Эстонии не является случайным, так как в ней очень быстрыми темпами развивается и отечественная инвестиционная отрасль. С 1995 года в Эстонии было основано 23 инвестиционных фонда, управлявших к концу 1997 года активами в 1,4 млрд крон (175 млн немецких марок). Их деятельность регулируется вступив­

шим в апреле 1997 года новым законом об инвестиционных фон­дах, отвечающим нормативам ЕС.

Эстонская финансовая система интегрирует в мировой финан­совый рынок и благодаря доступу эстонских банков к средне- и долгосрочным займам международных финансовых учреждений. В результате доля среднесрочных кредитов в их портфелях постоян­но растет. Кроме положительных моментов, прямой доступ на меж­дународные рынки капитала, по мнению ряда экспертов, может привести к"повышению количества кредитов, выдаваемых риско­ванным секторам экономики, в частности, — компаниям, осуще­ствляющим операции с недвижимостью. Незначительный объем безнадежных кредитов (около 2 % совокупного кредитного порт­феля) свидетельствует скорее о благоприятном экономическом климате, нем о качестве кредитов. Банк Эстонии, осознавая воз­можную опасность в случае ухудшения общеэкономической ситу­ации в стране, потребовал от коммерческих банков повысить ко­эффициент достаточности собственного капитала с 8 до 10% и одновременно увеличить резервы на покрытие безнадежных долгов.